[부제목] 비트코인 포트폴리오 비중, '1~2%' 권장
BlackRock은 비트코인을 포트폴리오의 일부분으로 할당하는 것을 추천하며, 1%에서 2%의 비중이 투자자들에게 전략적인 출발점을 제공한다고 분석했다. 이는 기술주와 유사한 비트코인의 변동성을 고려한 결과다.
안정성과 분산 투자 전략의 조화
비트코인은 다른 자산군과의 상관관계가 낮아 포트폴리오에 다양성을 더할 수 있지만, 그 특유의 변동성으로 인해 일부 대형 기술주에 집중된 포트폴리오처럼 전체 위험을 증가시킬 수 있다. 블랙록은 소규모의 비트코인 할당량이 균형 잡힌 포트폴리오에서 독립적인 위험 요소로 작용할 수 있다고 강조했다. 하지만 2% 이상의 할당은 비트코인의 높은 변동성이 포트폴리오 전체의 위험도에 불균형한 영향을 미칠 수 있다.
기관들의 관심과 비트코인의 성장
최근 미국 대선 이후 비트코인이 주목을 받으면서, 블랙록의 iShares Bitcoin Trust(IBIT)을 비롯한 다양한 기관들의 큰 관심을 끌고 있다. IBIT은 빠른 자산 성장과 상당한 자금 유입을 보이며, 비트코인의 입지를 확고히 하고 있다. 블랙록의 연구에 따르면, 비트코인의 시장 동향과 가치가 전통적인 기업 수익 창출 방식과는 다르게 작용하지만, 그 위험 프로파일은 비중이 높은 주식 포트폴리오와 비슷하다.
메인스트림 통합과 변동성 감소 기대
비트코인이 주류 포트폴리오에 점점 더 통합되면서 장기적으로 변동성이 감소하고 더 안정된 수익을 기대할 수 있을 것으로 전망한다. 블랙록은 현재의 관점에서 중간 정도의 할당량을 유지하며, 포트폴리오 위험을 효과적으로 관리하는 데 중점을 두고 있다.
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